کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
6422525 | 1632020 | 2014 | 20 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
High-order compact finite difference schemes for option pricing in stochastic volatility models on non-uniform grids
ترجمه فارسی عنوان
طرح های اختلاف فشرده کم فشرده برای گزینه های قیمت گذاری در مدل های بی ثباتی تصادفی در شبکه های غیر یکنواخت
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
روش اختلاف فشرده فشرده با مرتبه بالا، معادله دیفرانسیل جزئی، مشتقات ترکیبی، قیمت گذاری گزینه
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
چکیده انگلیسی
We derive high-order compact finite difference schemes for option pricing in stochastic volatility models on non-uniform grids. The schemes are fourth-order accurate in space and second-order accurate in time for vanishing correlation. In our numerical study we obtain high-order numerical convergence also for non-zero correlation and non-smooth payoffs which are typical in option pricing. In all numerical experiments a comparative standard second-order discretisation is significantly outperformed. We conduct a numerical stability study which indicates unconditional stability of the scheme.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 271, 1 December 2014, Pages 247-266
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 271, 1 December 2014, Pages 247-266
نویسندگان
Bertram Düring, Michel Fournié, Christof Heuer,