کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
8902171 | 1631958 | 2018 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Pricing real estate index options by compactly supported radial-polynomial basis point interpolation
ترجمه فارسی عنوان
گزینه های قیمت گذاری املاک و مستغلات با جمع و جور پشتیبانی از شعاع چندجمله ای نقطه شروع درونی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
چکیده انگلیسی
This paper presents a novel method to price the real estate index options, which are modeled based on the framework proposed by Fabozzi et al. (2012). The CS-PBF method combines compactly supported radial basis functions (CSRBF) and polynomial basis functions (PBF) to yield the interpolation functions, which can guarantee interpolation shape functions with Kronecker property and overcome possible singularity associated with the PBF method. Compared with the CSRBF method and the finite difference (FD) method, the CS-PBF method is more accurate and efficient for the real estate index option. Meanwhile, a local mesh refinement technique is employed for dealing with the non-smooth options' payoffs, which is very effective and stable to improve the computational accuracy for the CS-PBF method. Finally, the CS-PBF method is extended to price American option of the real estate index.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 333, 1 May 2018, Pages 350-361
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 333, 1 May 2018, Pages 350-361
نویسندگان
Xubiao He, Jiayue Wang,