کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4639026 | 1632031 | 2014 | 18 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
On contingent-claim valuation in continuous-time for volatility models of Ornstein-Uhlenbeck type
ترجمه فارسی عنوان
در ارزش مدعی شرایط احتمالی در زمان مداوم برای مدل های نوسانات نوع اورنستاین-اولنبوک
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
چکیده انگلیسی
The paper addresses the valuation of contingent claims in stochastic volatility models of Ornstein-Uhlenbeck type, stressing the situation when volatility is driven by purely-discontinuous Lévy processes. A reduction series methodology is developed for this purpose which also provides a way for the numerical study of the value-functionals. The methodology is illustrated in the options case and in models based on GIG-distributions; numerical examples are provided. These examples show how the series enable computation accuracies of some three decimal places with just a single digit number of terms.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 260, April 2014, Pages 36-53
Journal: Journal of Computational and Applied Mathematics - Volume 260, April 2014, Pages 36-53
نویسندگان
Michael Schröder,